Software para search fund: mais deals triados, em menos tempo
O search fund é um modelo em que um empreendedor (o searcher) levanta capital de investidores para encontrar, comprar e administrar uma empresa de médio porte. O SF Analyser foi criado para a etapa que mais consome tempo: avaliar dezenas de oportunidades até achar a certa.
O que é um search fund
No modelo tradicional, o searcher capta um capital de busca com um grupo de investidores para custear de 18 a 24 meses de procura. Quando encontra a empresa, apresenta a aquisição aos mesmos investidores, que têm preferência para financiar a compra. Depois do fechamento, o searcher assume a gestão como CEO.
Também existem variações: o self-funded search (o próprio searcher banca a busca), o search fund acelerado (com apoio de um investidor principal) e a aquisição por empreendedores (ETA, entrepreneurship through acquisition). Em todas, o gargalo é o mesmo: o funil de empresas é enorme e o tempo é curto.
As etapas da busca e onde o tempo se perde
1. Originação: mapear setores e empresas que cabem na tese (porte, região, margem, recorrência).
2. Triagem: ler o teaser e o CIM enviados pelo broker, entender o negócio e o mercado, e decidir se vale avançar.
3. Avaliação: comparar o preço pedido com transações de mercado e levantar riscos antes de gastar com assessores.
4. Due diligence e fechamento: aprofundar nos poucos deals que sobreviveram às etapas anteriores.
A triagem é repetitiva: ler material extenso, pesquisar o setor, montar o mesmo memorando de sempre. É aí que o SF Analyser entra.
Como o SF Analyser ajuda o searcher
Análise do CIM: lê o teaser, o CIM e o modelo financeiro e entrega um Scorecard de critérios de search fund e o PIM (Preliminary Investment Memorandum) no template padrão, com veredito por regra e red team. Saiba mais.
Estudo setorial: relatório completo do setor em PDF, com tamanho de mercado, concorrência, M&A, cinco forças de Porter e riscos. Saiba mais.
Múltiplos de transações: transações comparáveis com EV/EBITDA e EV/Receita, com fonte em cada linha. Saiba mais.
Raio-X Jurídico: triagem jurídica por CNPJ da empresa e dos sócios. Saiba mais.
Prospecção: lista de empresas por CNAE, região e porte para originar deals proprietários. Saiba mais.
Perguntas frequentes
O SF Analyser substitui a due diligence?
Não. Ele acelera a triagem e organiza as evidências para você decidir quais deals merecem aprofundamento. A due diligence com assessores continua necessária nos deals que avançam.
Serve para self-funded search e ETA?
Sim. Qualquer pessoa ou equipe que avalia empresas para aquisição usa as mesmas ferramentas: análise do CIM, estudo setorial, múltiplos, Raio-X e prospecção.
Funciona com empresas brasileiras?
Sim. A pesquisa, os relatórios e a interface são em português, com foco no mercado brasileiro e em fontes como Receita Federal e Portal da Transparência.
Outras ferramentas do SF Analyser
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